La part de Nvidia sur le marché chinois des puces IA tombe à 34 %, Huawei se rapproche

Nvidia a vendu 678 000 accélérateurs d'intelligence artificielle en Chine au premier semestre 2026, soit une baisse de 44 % sur un an, et sa part du marché chinois des puces IA pour centres de données est tombée à 34 %. Huawei a livré 572 000 accélérateurs sur les mêmes six mois, contre un peu plus de 300 000, et a pris 28 %. Ces chiffres proviennent d'un rapport IDC consulté par Reuters, qui les a publiés le 13 octobre. L'avance est désormais de six points, et elle se réduit en unités livrées. Nvidia mène encore le marché chinois des puces IA. Elle ne le mène plus tranquillement.

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Le résultat constitue la première mesure concrète de la façon dont les contrôles américains à l'exportation ont remodelé le marché autour duquel ils ont été conçus. Ces contrôles visaient à tenir les meilleurs composants pour centres de données de Nvidia hors de Chine et, par extension, à ralentir le développement de l'IA chinoise. La chaîne d'approvisionnement nationale a plutôt absorbé l'espace libéré : les volumes de Huawei ont augmenté tandis que ceux de Nvidia reculaient. L'issue n'est ni l'effondrement que certains commentateurs prédisaient pour Nvidia, ni une victoire nette pour la politique américaine. Nvidia détient la première part du marché, et celle de Huawei est désormais proche.

Comment le marché en est arrivé là

Ces chiffres ne prennent sens qu'à la lumière des règles qui encadrent ce commerce depuis quelques années. Les contrôles américains à l'exportation limitent la fourniture des puces les plus puissantes de Nvidia, et Reuters rapporte que les B200 et B300 (les composants phares de Nvidia pour centres de données) sont interdits à l'exportation vers la Chine mais ont malgré tout été introduits dans le pays en contrebande. Par ailleurs, Pékin exige des entreprises chinoises qu'elles obtiennent une autorisation avant d'importer même les puces Nvidia conformes que les règles américaines permettent. Deux gouvernements, aux objectifs opposés, rendent tous deux l'achat de Nvidia en Chine plus difficile.

Le marché a réagi en bâtissant sa propre offre. C'est ce basculement que consignent les chiffres du premier semestre : un leader étranger disposant de la première part, et un challenger national qui a à peu près doublé son volume sur un an.

L'arithmétique derrière une avance de six points

La répartition mise en avant masque la manière très différente dont les deux entreprises y sont parvenues. Les 678 000 unités de Nvidia sont inférieures de 44 % à ses propres livraisons du premier semestre 2025, ce qui remonte à environ 1,21 million d'accélérateurs un an plus tôt. Huawei a évolué en sens inverse, en doublant à peu près depuis un peu plus de 300 000. Si l'on place côte à côte les deux chiffres de l'année précédente, Nvidia livrait environ quatre fois plus d'accélérateurs en Chine que Huawei ; au premier semestre 2026, ce rapport était tombé à environ 1,2 pour 1. Les deux rapports reposent sur le chiffre de Huawei, « un peu plus de 300 000 », et sont donc à considérer comme approximatifs.

Les livraisons totales d'accélérateurs IA en Chine ont atteint 2,008 million d'unités sur le semestre, ce qui fait des 34 % de Nvidia et des 28 % de Huawei les deux plus gros segments d'un marché qui a progressé sous Nvidia alors même que ses propres volumes reculaient.

Nvidia a livré 678 000 accélérateurs IA en Chine au premier semestre 2026, en baisse de 44 % sur un an. Huawei en a livré 572 000, contre un peu plus de 300 000. — Données IDC rapportées par Reuters, 13 octobre 2026

Le vivier national derrière Huawei

Huawei n'est pas le seul fournisseur national à gagner du terrain. T-Head, d'Alibaba, détenait 7 % du marché, Cambricon 5 %, Kunlunxin, de Baidu, 4 %, et Hygon 3 %, selon la ventilation rapportée par Reuters. Les fournisseurs nationaux représentaient 95 % du segment hors GPU, la partie du marché des accélérateurs fondée sur des conceptions de type ASIC plutôt que sur des processeurs graphiques. Ce chiffre décrit un segment où les importations et les fournisseurs étrangers ont presque disparu.

Les challengers derrière Huawei restent petits à côté de lui, et aucun n'approche son échelle. Leur réserve de croissance est toutefois réelle, et elle est répartie entre les plus grandes entreprises chinoises d'internet et de cloud plutôt que concentrée chez un unique champion d'État. C'est cette diversité qui rend l'offre nationale plus difficile à déloger que ne le serait la gamme d'une seule entreprise.

Des contrôles à l'exportation qui jouent dans les deux sens

Le contexte réglementaire attaque Nvidia de deux côtés à la fois. Washington retire de la vente les composants à forte marge ; Pékin ajoute des frictions sur ceux qui restent légaux. Un acheteur chinois qui évalue un achat doit donc intégrer un risque de licence et d'approvisionnement qui ne s'attache pas à un composant Huawei. Ce risque a un coût, quelle que soit la comparaison des puces sur une fiche technique, et il pousse avec le temps les décisions d'achat vers les fournisseurs nationaux.

La position de Huang sur les contrôles n'a pas varié depuis un an. Comme l'ont noté des articles antérieurs en octobre 2025, le fondateur et PDG de Nvidia a critiqué à répétition ces restrictions, soutenant que la politique forçait une entreprise américaine à céder à Huawei le marché chinois des puces IA, estimé à 50 milliards de dollars. Les derniers chiffres d'IDC vont dans le sens de cet argument, sans le démontrer. Huawei a gagné du volume dans les catégories que les contrôles étaient censés protéger, et Nvidia en a perdu sur la même période. Corrélation n'est pas causalité, et un semestre de données de livraisons ne peut trancher un débat politique sur lequel les deux gouvernements ont déjà arrêté leur position.

La concurrence se déplace vers les systèmes

Les données révèlent un second basculement, plus durable qu'un semestre isolé. IDC indique que la concurrence s'éloigne de la performance d'une puce unique pour se tourner vers des capacités au niveau système, c'est-à-dire la manière dont les accélérateurs travaillent ensemble au sein d'un cluster plus vaste. Cette lecture déplace l'unité de compétition de la puce au rack : interconnexion, mémoire, réseau et logiciels qui répartissent le travail sur de nombreuses puces.

Ce basculement convient à Huawei. Ses atouts se situent dans le réseau, l'intégration de systèmes et les relations avec les opérateurs cloud chinois, autant d'éléments qui comptent davantage quand les acheteurs optimisent à l'échelle du cluster plutôt que puce par puce. Pour Nvidia, la question ouverte est de savoir si son écosystème logiciel et sa performance par puce justifient encore une prime une fois la décision d'achat prise au niveau du rack, et une fois que les seuls composants accessibles aux acheteurs chinois sont ceux que Washington n'a pas interdits.

Rien de tout cela ne signifie que la position de Nvidia s'effrite rapidement. Ses 34 % le placent loin devant tout rival national pris isolément, et sa base installée dans les centres de données chinois reste importante. La difficulté est directionnelle : ses volumes reculent alors que le marché progresse.

Un marché qui croît même quand les livraisons de GPU reculent

Un autre détail complique le récit simpliste selon lequel la Chine achète simplement moins de GPU parce que les bons sont interdits. IDC s'attend à ce que les livraisons totales d'accélérateurs IA en Chine progressent de 19 % en 2026, alors même que les livraisons de GPU reculeraient de 9 %, selon les chiffres rapportés. La catégorie globale s'étend ; sa composante GPU se contracte, et cette contraction touche surtout Nvidia.

Rapprochez les deux prévisions de la répartition des parts et elles décrivent le même mouvement. Un marché en croissance qui perd sa composante GPU signifie que les accélérateurs hors GPU, souvent signés Huawei et les fournisseurs nationaux plus petits, prennent une part plus grande d'un total plus grand. L'exposition de Nvidia en Chine se concentre dans le segment qu'IDC s'attend à voir reculer.

Réserves

La plupart des chiffres centraux reposent sur un unique rapport IDC consulté par Reuters plutôt que sur des données de livraisons auditées, et plusieurs comportent une incertitude réelle.

• Le total de Huawei un an plus tôt n'est donné que comme « un peu plus de 300 000 », son taux de croissance est donc approximatif.
• IDC n'a pas précisé quels produits Nvidia composaient les 34 %, le chiffre ne peut donc pas être lu comme celui des seuls composants haut de gamme soumis à restrictions.
• Les 34 % et 28 % sont des estimations d'IDC, et les parts issues d'études de marché sont régulièrement révisées à mesure que des données plus complètes arrivent.
• Les informations sur le marché gris viennent de Reuters et décrivent un commerce difficile à mesurer de l'extérieur.
• Le chiffre de 50 milliards de dollars pour le marché est la propre caractérisation de Huang, issue d'articles antérieurs, et non un chiffre d'IDC.

La direction de la tendance est assez claire pour être rapportée, même là où la précision fait défaut.

Ce qu'il faut surveiller

• Si les livraisons de Nvidia en Chine se stabilisent au second semestre 2026 ou prolongent le recul de 44 % enregistré au premier.
• Si la croissance de Huawei se maintient à mesure qu'il augmente sa production, ou s'il se heurte à des limites de capacité.
• Comment le régime pékinois d'autorisation à l'importation traite les composants Nvidia conformes au cours des deux prochains trimestres.
• Si T-Head, Cambricon, Kunlunxin et Hygon continuent de gagner des parts ou se font comprimer par Huawei.
• Si la concurrence au niveau du cluster déplace davantage la décision d'achat vers les systèmes plutôt que les puces isolées, ce qui favoriserait le récit d'intégration de Huawei.

Le marché a désormais un leader, un challenger qui revient vite et un vivier croissant de fournisseurs nationaux derrière eux. Nvidia vend encore plus d'accélérateurs IA en Chine que tout autre fournisseur, mais son avance de six points sur Huawei est la plus faible jamais enregistrée par les données d'IDC, et les livraisons du premier semestre l'ont encore réduite en faveur de Huawei.

Image de couverture : Jensen Huang, fondateur et PDG de Nvidia, en 2024. Photo de Peter Dasilva, © European Union, CC BY 4.0, via Wikimedia Commons.