La cuota de Nvidia en los chips de IA de China cae al 34 % mientras Huawei se acerca

Nvidia vendió 678.000 aceleradores de inteligencia artificial en China en el primer semestre de 2026, un 44 % menos que un año antes, y su cuota del mercado nacional de chips de IA para centros de datos cayó al 34 %. Huawei envió 572.000 aceleradores en esos mismos seis meses, frente a algo más de 300.000, y se quedó con el 28 %. Las cifras proceden de un informe de IDC al que tuvo acceso Reuters, que las publicó el 13 de octubre. La ventaja es ahora de seis puntos y se estrecha en unidades enviadas. Nvidia sigue liderando el mercado chino de chips de IA. Ya no lo lidera con holgura.

Lectura relacionada: Los fabricantes de chips de IA de China suben los precios mientras aprieta la escasez de HBM · DeepSeek libera como código abierto una pila de software para los chips Ascend de Huawei, con la vista puesta en CUDA.

El resultado es la primera medida firme de cuánto han remodelado los controles de exportación estadounidenses el mercado en torno al cual se diseñaron. Los controles pretendían mantener fuera de China los mejores procesadores de centro de datos de Nvidia y, de paso, frenar el desarrollo chino de IA. En lugar de eso, la cadena de suministro interna absorbió el hueco: los volúmenes de Huawei subieron mientras los de Nvidia cayeron. El desenlace no es ni el colapso que algunos comentaristas auguraban para Nvidia ni una victoria limpia de la política. Nvidia conserva la mayor cuota del mercado, y la de Huawei ya está cerca.

Cómo llegó el mercado hasta aquí

Las cifras solo tienen sentido frente a las reglas que han regido el comercio durante los últimos años. Los controles de exportación estadounidenses restringen el suministro de los chips más potentes de Nvidia, y Reuters informa de que los B200 y B300 (los procesadores insignia de centro de datos de Nvidia) tienen prohibida la exportación a China pero se han introducido de contrabando en el país de todos modos. Por separado, Pekín exige a las empresas chinas solicitar aprobación antes de importar incluso los chips de Nvidia conformes que permiten las normas estadounidenses. Dos gobiernos, con objetivos opuestos, dificultan por igual la compra de Nvidia en China.

El mercado ha respondido construyendo su propio suministro. Ese giro es lo que registran las cifras del primer semestre: un líder extranjero con la mayor cuota y un rival nacional que casi duplica su volumen interanual.

La aritmética detrás de una ventaja de seis puntos

El reparto principal oculta lo distinto que fue el camino de las dos empresas hasta llegar a él. Las 678.000 unidades de Nvidia fueron un 44 % inferiores a sus propios envíos del primer semestre de 2025, lo que equivale a unos 1,21 millones de aceleradores un año antes. Huawei fue en dirección contraria, casi duplicando desde algo más de 300.000. Pongan las dos cifras del año anterior una junto a otra y Nvidia envió en China unos cuatro veces más aceleradores que Huawei; en el primer semestre de 2026 esa proporción había caído a cerca de 1,2 a 1. Ambas proporciones se apoyan en la cifra de Huawei de «algo más de 300.000», así que trátense como aproximadas.

Los envíos totales de aceleradores de IA en China alcanzaron 2,008 millones de unidades en el semestre, lo que convierte el 34 % de Nvidia y el 28 % de Huawei en las dos mayores porciones de un mercado que creció por debajo de Nvidia mientras sus propios volúmenes caían.

Nvidia envió 678.000 aceleradores de IA en China en el primer semestre de 2026, un 44 % menos que un año antes. Huawei envió 572.000, frente a algo más de 300.000. — Datos de IDC publicados por Reuters, 13 de octubre de 2026

El campo nacional detrás de Huawei

Huawei no es el único proveedor nacional que gana terreno. T-Head, de Alibaba, tenía el 7 % del mercado; Cambricon, el 5 %; Kunlunxin, de Baidu, el 4 %, y Hygon, el 3 %, según el desglose que recoge Reuters. Los fabricantes nacionales representaban el 95 % del segmento no GPU, la parte del mercado de aceleradores construida sobre diseños tipo ASIC en lugar de procesadores gráficos. Esa cifra describe un segmento en el que las importaciones y los proveedores extranjeros casi han desaparecido.

Los rivales por debajo de Huawei siguen siendo pequeños a su lado, y ninguno se acerca a igualar su escala. La cartera que hay detrás, sin embargo, es real, y está repartida entre las mayores empresas chinas de internet y de nube en lugar de concentrarse en un único campeón estatal. Esa amplitud es lo que hace más difícil desalojar el suministro nacional de lo que sería la línea de producto de una sola empresa.

Cómo los controles de exportación cortan en ambos sentidos

El telón de fondo político presiona a Nvidia desde dos direcciones a la vez. Washington retira de la estantería los componentes de alto margen; Pekín añade fricción a los que siguen siendo legales. Un comprador chino que sopesa una adquisición tiene por tanto que incorporar al precio un riesgo de licencias y de suministro que no acompaña a un componente de Huawei. Ese riesgo tiene un coste, independientemente de cómo se comparen los chips en una ficha técnica, y con el tiempo empuja las decisiones de compra hacia los proveedores nacionales.

La postura de Huang sobre los controles ha sido coherente durante un año. Como señaló un reportaje anterior en octubre de 2025, el fundador y consejero delegado de Nvidia criticó repetidamente las restricciones, argumentando que la política obligaba a una empresa estadounidense a ceder a Huawei el mercado chino de chips de IA, de 50.000 millones de dólares. Las últimas cifras de IDC se acercan a ese argumento, aunque no lo demuestran. Huawei ganó volumen en las categorías que los controles pretendían proteger, y Nvidia lo perdió en el mismo periodo. Correlación no es causalidad, y medio año de datos de envíos no puede zanjar un debate de política sobre el que ambos gobiernos ya han tomado partido.

La competencia se traslada a los sistemas

Hay un segundo giro en los datos que perdura más allá de cualquier semestre. IDC dijo que la competencia se está alejando del rendimiento de un solo chip y acercándose a las capacidades a nivel de sistema, es decir, lo bien que funcionan juntos los aceleradores dentro de un clúster mayor. Ese planteamiento traslada la unidad de competencia del dado al rack: interconexión, memoria, redes y el software que programa el trabajo entre muchos chips.

El cambio favorece a Huawei. Sus puntos fuertes están en las redes, la integración de sistemas y las relaciones con los operadores de nube chinos, todo lo cual importa más cuando los compradores optimizan a escala de clúster en lugar de chip a chip. Para Nvidia, la pregunta abierta es si su ecosistema de software y su rendimiento por chip siguen justificando una prima cuando la decisión de compra se toma a nivel de rack y cuando los únicos componentes disponibles para los compradores chinos son los que Washington no ha prohibido.

Nada de eso significa que la posición de Nvidia se esté erosionando con rapidez. Su 34 % está muy por delante de cualquier rival nacional, y su base instalada en los centros de datos chinos sigue siendo amplia. La dificultad es direccional: sus volúmenes caen mientras el mercado crece.

Un mercado que crece aunque caigan los envíos de GPU

Otro detalle complica la historia más simple de que China simplemente compra menos GPU porque las buenas están prohibidas. IDC espera que los envíos totales de aceleradores de IA en China crezcan un 19 % en 2026 aunque los envíos de GPU caigan un 9 %, según las cifras publicadas. La categoría general se expande; la porción de GPU dentro de ella se contrae, y esa contracción recae sobre todo en Nvidia.

Pongan las dos previsiones junto al reparto de cuotas y describen el mismo movimiento. Un mercado en crecimiento que pierde su componente de GPU significa que los aceleradores no GPU, muchos de ellos de Huawei y de los proveedores nacionales más pequeños, se llevan una porción mayor de un total mayor. La exposición de Nvidia en China se concentra en el segmento que IDC espera que disminuya.

Salvedades

La mayoría de las cifras centrales se apoyan en un único informe de IDC al que tuvo acceso Reuters, y no en datos de envíos auditados, y varias conllevan una incertidumbre real.

• El total de Huawei del año anterior se da solo como «algo más de 300.000», así que su tasa de crecimiento es aproximada.
• IDC no especificó qué productos de Nvidia componían el 34 %, así que la cifra no puede leerse como los componentes restringidos de gama alta por sí solos.
• El 34 % y el 28 % son estimaciones de cuota de mercado de IDC, y las cuotas de los estudios de mercado se revisan habitualmente a medida que llegan datos más completos.
• Los informes sobre el mercado gris proceden de Reuters y describen un comercio difícil de dimensionar desde fuera.
• La cifra de mercado de 50.000 millones de dólares es una caracterización del propio Huang procedente de reportajes anteriores, no un dato de IDC.

La dirección del movimiento es lo bastante clara como para informar de ella, aun donde la precisión es laxa.

Qué hay que vigilar

• Si los envíos de Nvidia a China se estabilizan en el segundo semestre de 2026 o prolongan el desplome del 44 % registrado en el primero.
• Si el crecimiento de Huawei se sostiene a medida que amplía la fabricación, o choca con límites de capacidad.
• Cómo trata el régimen de aprobación de importaciones de Pekín a los componentes de Nvidia conformes en los próximos dos trimestres.
• Si T-Head, Cambricon, Kunlunxin y Hygon siguen ganando cuota o son estrujados por Huawei.
• Si la competencia a nivel de clúster empuja más decisiones de compra hacia los sistemas en lugar de los chips individuales, lo que favorecería el relato de integración de Huawei.

El mercado tiene ahora un líder, un rival que se acerca rápido y un campo creciente de proveedores nacionales detrás de ellos. Nvidia sigue vendiendo más aceleradores de IA en China que cualquier otro fabricante, pero la ventaja de seis puntos sobre Huawei es la más estrecha que han registrado los datos de IDC, y los envíos del primer semestre la movieron más en dirección a Huawei.

Crédito de imagen: Jensen Huang, fundador y consejero delegado de Nvidia, en 2024. Foto de Peter Dasilva, © Unión Europea, CC BY 4.0, vía Wikimedia Commons.